2026年3月14日，FPSB China于上海成功举办了一场题为《“十五五”新格局下的财富定位之变》的专题分享活动。此次活动汇聚了财富管理领域的多位专业人士及相关从业者，共同探讨在“十五五”规划即将启动、全球经济格局深度调整的背景下，财富管理行业面临的深刻变革与发展方向。点至12点，FPSB China在南宁成功举办了一场主题为“跟紧趋势与方向，立足财富管理至高点”的交流分享活动。

活动初始，FPSB China特别邀请资深财富管理专家刘宁辉老师担任主讲。刘老师开场便明确指出，理解宏观大势是做好财富管理的前提。在“十五五”新旧动能转换的关键阶段，宏观经济分析框架背后遵循三条重要规则：政治经济学、安全与发展、结构比数字更重要。他强调，宏观是我们必须接受的外部环境，而微观才是我们能够发挥作用的领域。

当前，大国博弈促使“国家集中力量办大事”的机制不断深化。从新型举国体制攻克“卡脖子”领域，到政府投资基金主导资源投向，再到“备份经济2.0”构建自主可控产业链，国家战略正深刻重塑产业格局。在此背景下，产业结构分化加剧，投资加速向“硬科技 + 高壁垒”领域集中，民营企业的盈利逻辑正从过去的“模式创新”转向“技术攻坚”。对于财富管理而言，这意味着资产配置必须紧扣国家战略与抗周期领域，“安全性优先”成为未来十年的主要趋势。

面对宏观环境与产业结构的变化，高净值人群的财富管理需求正从“创富”阶段向“守富”“传富”阶段转变。刘老师深入剖析了传统“资产本位”思维的局限性，并提出以“目标”为导向的“事务本位”新逻辑。这一逻辑的核心在于，财富不应被简单视作独立的金融标的，而应是服务于企业经营、家族传承、人生愿景等具体“事务”的生产要素。衡量财富管理是否成功的标准，不再是单纯的收益率，而是所构建的财富体系是否具备从容应对各类核心事务的能力。在实践中，这要求以家族为决策单位，统筹全生命周期需求，并通过信托、控股公司等架构做好资产边界隔离。

在此基础上，刘老师进一步阐述了从“核心资产”到“长效资产”的配置理念升级。长效资产是具备“下有保底、上不封顶”风险收益特征、能够穿越周期并持续产生现金流的优质资产。活动中，刘老师以基金组合、大额保单、黄金为例，详细解析了长效资产的底层逻辑与实践价值。

活动最后，对于黄金这一传统资产，刘老师提出了全新的分析视角。在全球货币体系深刻变革、美元信用削弱的背景下，黄金的角色已从“被定价的客体资产”转变为“为信用定价的主体标尺”。其作为唯一不构成任何主体负债的终极资产，是对冲系统性风险、修复全球资产负债表失衡的核心锚点。尽管短期市场可能因杠杆交易出现波动，但全球央行持续购金构筑的坚实底部及去美元化的长期趋势，决定了黄金作为投资组合“压舱石”的战略价值不可忽视。

本次分享活动内容详实、观点明确，为与会者洞察“十五五”新格局下财富管理的演进趋势提供了清晰视角。与会学员纷纷表示，活动内该内容对于明确未来业务方向、提升专业服务能力具有重要的启示意义。随着财富管理行业的不断发展与成熟，秉持专业、回归本质、以客户实际目标为核心的服务理念，正成为行业实现高质量发展的普遍选择。而此次FPSB China 2026现场交流分享活动的顺利举办，正是这一理念的鲜活实践。